6月30的窗口，已成为众人瞩目的焦点。众多保险同行纷纷进入宣传期，财联社也连续通报了增额终身寿等新开发产品定价利率下调的消息。

在利率下行的大周期下，银行大额存单、国债利率纷纷走低。保险公司投资的收益也面临着可能的下降。保险公司为了维持高预定利率，长期下来，其利损差风险就会增加，导致保险公司破产倒闭的风险大增。国家对于保险公司的稳定经营十分重视，因此一直对保险公司的经营进行严格的监管。一旦保险公司出现风险，国家宁愿让其少赚点钱，也要将保险公司的经营风险控制在最低限度。因此，在这个时刻，国家要求各大保险公司下架一些高利率产品，以降低风险。

为什么增额终身寿如此火爆？十年前，增额终身寿几乎籍籍无名，与其他产品相比，毫无优势。当时，各种P2P和银行理财异常火热。P2P号称复利高达16%，但最终却全军覆没，坑了无数人！银行也推出了许多保本产品，利率也相当不错。然而，我们也知道，银行理财各种暴雷，保本产品也因为城投债的暴雷而纷纷亏损下降。大浪淘沙，最终只剩下增额终身寿这块金子。

人们发现，增额终身寿虽然无法与之前的P2P相比，但它安全可靠。有国家的偿二代机制等严格的风险控制系统做背书。一旦保险公司出现经营风险，国家就会要求下架3.5%的产品，以确保保险公司的稳定经营。此外，增额终身寿与以前的保本理财颇为相似。虽然增额终身寿没有保本的说法，但只要过了封闭期，其现金价值很快就会超过所交保费，概念上也是相似的。

增额终身寿的长期IRR可达3.4%-3.49%，并能锁定终身，不受利率下行的影响。作为长期利率锚的十年期国债，当前利率约为2.8%，但增额终身寿能够终身锁定利率，目前的IRR仍然接近3.5%。虽然6月30号后，我们可能无法再看到3.5%的产品，但增额终身寿的长期价值和稳定性仍然值得我们关注。

如今，增额终身寿到了6月30日这个窗口期，有些机会真的错过了就不再存在，就像当年的4%预定利率降到3.5%时一样，一旦错过就不再拥有。因此，对于有意购买增额终身寿的人来说，这个窗口期不容错过。